Um estudo do Centro de Estudos de Microfinan\u00e7as e Inclus\u00e3o Financeira da Funda\u00e7\u00e3o Get\u00falio Vargas (FGV) divulgado na semana passada analisa o comportamento do cr\u00e9dito das fam\u00edlias brasileiras por meio do \u00cdndice de Desconforto de Cr\u00e9dito (IDC).<\/p>\n\n\n\n
O indicador foi constru\u00eddo com base em s\u00e9ries mensais do Sistema Gerenciador de S\u00e9ries Temporais do Banco Central do Brasil e acompanha a rela\u00e7\u00e3o entre cr\u00e9dito e or\u00e7amento das fam\u00edlias ao longo do tempo. A s\u00e9rie hist\u00f3rica come\u00e7ou em janeiro de 2014.<\/p>\n\n\n\n
Como o \u00edndice \u00e9 formado?<\/strong><\/p>\n\n\n\n O IDC \u00e9 formado por tr\u00eas componentes. O primeiro \u00e9 o comprometimento de renda com d\u00edvidas, que mostra quanto da renda mensal das fam\u00edlias \u00e9 usado para pagar empr\u00e9stimos e financiamentos. O segundo \u00e9 a inadimpl\u00eancia, que mede os atrasos no pagamento dessas d\u00edvidas. O terceiro \u00e9 a qualidade do cr\u00e9dito, que considera o tipo de empr\u00e9stimo usado pelas fam\u00edlias, com mais peso para modalidades mais caras, como cart\u00e3o de cr\u00e9dito rotativo e empr\u00e9stimos pessoais n\u00e3o consignados. Depois de reunir esses tr\u00eas elementos, o \u00edndice transforma os dados em uma escala comum e calcula um valor \u00fanico pela m\u00e9dia simples entre eles.<\/p>\n\n\n\n A metodologia do IDC usa dados mensais do Banco Central. Antes de formar o \u00edndice, cada um dos tr\u00eas componentes \u00e9 ajustado para ficar em uma mesma escala de compara\u00e7\u00e3o. Depois disso, o resultado final \u00e9 obtido pela m\u00e9dia simples entre comprometimento de renda, inadimpl\u00eancia e qualidade do cr\u00e9dito. Cada um desses fatores tem o mesmo peso no c\u00e1lculo.<\/p>\n\n\n\n Hist\u00f3rico<\/strong><\/p>\n\n\n\n Na s\u00e9rie hist\u00f3rica, o menor n\u00edvel do IDC aparece durante a pandemia. O indicador chega a 0,02, que \u00e9 o menor valor registrado no per\u00edodo analisado. Nesse momento, houve queda ao mesmo tempo no comprometimento de renda, na inadimpl\u00eancia e no uso de cr\u00e9dito mais caro, o que explica o n\u00edvel mais baixo do \u00edndice.<\/p>\n\n\n\n Depois da pandemia, o IDC passa a subir de forma mais forte. O indicador alcan\u00e7a 0,9, que corresponde a 90% do maior n\u00edvel j\u00e1 observado na s\u00e9rie hist\u00f3rica. Esse aumento acontece porque as fam\u00edlias passam a comprometer mais renda com d\u00edvidas, a inadimpl\u00eancia cresce e aumenta o uso de modalidades de cr\u00e9dito mais caras dentro do total contratado.<\/p>\n\n\n\n O estudo tamb\u00e9m mostra o efeito do programa Desenrola, criado em 2023 para renegocia\u00e7\u00e3o de d\u00edvidas. Durante o per\u00edodo em que o programa estava em funcionamento, o IDC cai para 0,67. Esse n\u00famero fica abaixo do n\u00edvel de 0,9 observado no per\u00edodo p\u00f3s-pandemia, mas ainda acima do m\u00ednimo de 0,02 registrado na pandemia. Depois do fim do programa, em 2024, o indicador volta a subir.<\/p>\n\n\n\n Em janeiro de 2026, o IDC atinge 0,94, que \u00e9 o maior n\u00edvel da s\u00e9rie hist\u00f3rica desde 2014. Esse valor corresponde a 94% do ponto m\u00e1ximo do indicador. Ele fica acima dos 0,9 registrados no per\u00edodo p\u00f3s-pandemia e tamb\u00e9m acima dos 0,67 observados durante o Desenrola.<\/p>\n\n\n\n A s\u00e9rie hist\u00f3rica permite comparar diferentes fases do cr\u00e9dito das fam\u00edlias brasileiras ao longo de mais de uma d\u00e9cada. Entre 2014 e 2026, o \u00edndice varia de 0,02 na pandemia, passa por 0,9 no per\u00edodo p\u00f3s-pandemia, recua para 0,67 durante o Desenrola e chega a 0,94 em janeiro de 2026. Esses n\u00fameros mostram a evolu\u00e7\u00e3o do endividamento e da press\u00e3o do cr\u00e9dito no or\u00e7amento das fam\u00edlias ao longo do tempo.<\/p>\n\n\n\n Novo Desenrola<\/strong><\/p>\n\n\n\n Antes da divulga\u00e7\u00e3o do estudo pela FGV, o governo federal criou uma segunda edi\u00e7\u00e3o do Desenrola para ajudar fam\u00edlias endividadas a renegociar d\u00edvidas em atraso com condi\u00e7\u00f5es facilitadas.<\/p>\n\n\n\n O programa foi institu\u00eddo pela Medida Provis\u00f3ria n\u00ba 1.355, de 4 de maio de 2026, est\u00e1 vinculado ao Minist\u00e9rio da Fazenda e conta com a participa\u00e7\u00e3o da CAIXA.<\/p>\n\n\n\n A iniciativa permite consolidar d\u00e9bitos em uma \u00fanica opera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito, com juros de 1,99% ao m\u00eas, prazo de pagamento entre 12 e 48 meses e parcela m\u00ednima de R$ 50. O programa atende pessoas f\u00edsicas com renda mensal de at\u00e9 cinco sal\u00e1rios m\u00ednimos, desde que tenham contratos de cr\u00e9dito firmados at\u00e9 31 de janeiro de 2026 e parcelas em atraso entre 91 e 720 dias.<\/p>\n\n\n\n A CAIXA informou que os descontos podem chegar a 90% do valor da d\u00edvida, dependendo da an\u00e1lise de cr\u00e9dito e das regras vigentes. O objetivo do programa \u00e9 reduzir o endividamento das fam\u00edlias e facilitar a reorganiza\u00e7\u00e3o financeira dos consumidores.<\/p>\n\n\n\n Em entrevista coletiva, o ministro da Fazenda, Dario Durigan, informou que, at\u00e9 20 de maio, mais de 1 milh\u00e3o de pessoas foram beneficiadas pelo Desenrola 2.0. Foram 449 mil d\u00edvidas quitadas \u00e0 vista com desconto m\u00e9dio de 85%, reduzindo R$ 1 bilh\u00e3o para R$ 154 milh\u00f5es. Outras 685,5 mil d\u00edvidas foram refinanciadas. No Financiamento Estudantil (Fies), 34 mil contratos foram renegociados com desconto m\u00e9dio de 80%.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Um estudo do Centro de Estudos de Microfinan\u00e7as e Inclus\u00e3o Financeira da Funda\u00e7\u00e3o Get\u00falio Vargas (FGV) divulgado na semana passada analisa o comportamento do cr\u00e9dito das fam\u00edlias brasileiras por meio do \u00cdndice de Desconforto de Cr\u00e9dito (IDC). O indicador foi constru\u00eddo com base em s\u00e9ries mensais do Sistema Gerenciador de S\u00e9ries Temporais do Banco Central […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":5225,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[15],"tags":[],"class_list":["post-5224","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-destaque"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/jornaldiarioeconomico.com.br\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/5224","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/jornaldiarioeconomico.com.br\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/jornaldiarioeconomico.com.br\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/jornaldiarioeconomico.com.br\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/jornaldiarioeconomico.com.br\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=5224"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/jornaldiarioeconomico.com.br\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/5224\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/jornaldiarioeconomico.com.br\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/5225"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/jornaldiarioeconomico.com.br\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=5224"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/jornaldiarioeconomico.com.br\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=5224"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/jornaldiarioeconomico.com.br\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=5224"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}